VIX показывает состояние рынка, его направление и настроение. Закономерность индикатора такова, что когда рынок падает, индекс волатильности растет, а когда рынок растет, индекс волатильности снижается.

Если значение VIX находится выше 40-45, то это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и в этот момент стоит задуматься о закрытии долгосрочных позиций.

Индекс страха

График индекса VIX можно посмотреть здесь - https://finviz.com/futures_charts.ashx?p=d1&t=VX

В феврале 2019г, когда рынок очень резко начал падать и "пришла" паника - индекс вырос за пару дней с 15 до 30.

График SPY - "дублер" индекса S&P500

Главный вопрос, можно ли торговать волатильность? Почему бы и нет. Есть такой инструмент VXX

VXX - etf, отражающий страх на рынке

Страх инвесторов в основном связан с падением основных индексов и соответственно акций. И когда начинается какое-то сильное падение, вкупе со страхом, VXX растет, причем ооочень быстро и сильно.

К примеру, 22.01.2019 впервые за несколько недель, рынок закрылся в минусовой зоне.

SPY - daily chart

Сравните внутри дневные движения SPY и VXX

SPY - intraday 5 min chart

VXX - intraday 5 min chart

Как вы поняли, у SPY и VXX обратная корреляция.

Бывает, что рынок откатывает (падает), но индекс страха невысокий. В таком случае VXX не будет расти так сильно.