Когда вы слышите о фондовом рынке и о том, как движутся цены на акции, вы автоматически ссылаетесь к старому материалу, о котором вы узнали в Econ 101 (основные принципы макроэкономики). Экономика, новости, федеральный резерв -определяют в каком направлении будет двигаться фондовый рынок. Хорошие новости - это хорошо, плохие - это плохо...
А теперь горькая правда.. Новости почти всегда продаются на фондовом рынке. На самом деле, я даже сделаю еще один шаг и скажу вам, что некоторые из самых профитных сделок, на которых вы заработаете, окажутся прямо в центре «заголовков опасных новостей». Почему? Потому что как только рынок все опеределит, тогда произойдет скачок выше или ниже, и часто с резким движением, очень быстро.
Видите ли, фондовый рынок и цены на акции движутся в зависимости от того, у кого больше денег, чтобы купить или продать. Неважно, какие новости. Если я достаточно иррационален, чтобы начать покупать на плохих новостях, я заставлю цены двигаться, если у меня будет больше покупательской способности, чем у вас. Легко и просто. Иными словами, это означает, что институциональные инвесторы, несмотря на то, что заголовки новостей говорят СЕЙЧАС, являются теми, кто создает дисбаланс спроса и предложения на рынке, что приводит к движениям вверх или вниз. Институциональные инвесторы не обязательно являются «иррациональными», но они тратят сотни миллионов в год на то, что они называют «преимуществом».
Видите ли, «преимущество» в данном контексте обозначает информационное преимущество. Экономическая информация, информация о рынке и акциях (экстраполяции квартальных отчетов, которые вы не видите). Они платят кучу денег, чтобы получить эту информацию и тем самым создают такой дисбаланс спроса или предложения на рынке и в акциях. Неважно, каковы заголовки текущих новостей, потому что то, как вы анализируете текущие новости, скорее всего не так, как они это видят. В совокупности эти институциональные инвесторы будут двигать рынок, и не имеет значения, существует ли потенциальная война с Ираном, Северной Кореей или же ФРС повышает ставки. Заголовки новостей были известны институциональными инвесторами и экстраполированы задолго до того, как они вышли.
Давайте возьмем один пример (хотя примеров очень много). Когда рынок открылся после 11 сентября, заголовки новостей уже вышли, и рынок ждал открытия торгов 17 сентября. Здравый смысл предполагал, что 9/11 был «плохим» для фондового рынка, но, если вы пошли вместе с толпой, вы, вероятно, потеряли деньги. Вскоре после этого рынок достиг дна и продолжил достойное ралли вверх. Суть в том, что сразу после 11 сентября рынок достиг дна и вырос. Продажи на “плохих новостях” на руку институциональным инвесторам, которые откупали рынок, в то время как толпа в панике продавала. Таких примеров сотня на рынке.
Реальность такова, что немногие спекулянты становятся успешными на фондовом рынке. Одного таланта не хватит на то, чтобы стать успешным. Нужно уметь выделяться из толпы и не реагировать на «плохие новости», как это делает толпа
Самая трудная часть в моей профессии – это играть на повышение средь «плохих новостях», и быть правым.