Первый правилом риск-менеджмента является диверсификация портфеля. Иными словами, «не класть в корзину все яйца». Т.е. чтобы успешно вкладывать свои средства в акции, нужно направлять свой капитал в разные акции. К примеру, вы купили акции, Apple, Amazon и Facebook. Допустим вы оказались правы только Apple, в Amazon вы понесли потери, а Facebook вы вышли «сухим из воды», не понесли убытки и не заработали. На первый взгляд может показаться, что вы ничего не заработали (1-1-0=0). Но это совсем не так.

Определив потенциальные акции для вложения, вы закладываете риск, а также потенциальную прибыль, иными словами риск-ревард. Средний риск ревард составляет 1:3. Т.е. рискуя 100 долларами вы планируете заработать 300. 

Теперь вернемся к нашим инвестициям выше. В $AAPL вы заработали $300, в $AMZN вы потеряли $100, а $FB «флет» т.е. по нулям. 300-100-0=200$. А если бы вы вложили только в $AMZN, где понесли убытки, то остались бы у разбитого корыта. Возможно, вы захотите инвестировать только в $AAPL весь капитал, рассчитывая заработать намного больше. Да, это так, но повезти может один раз, два, а может и все три. Если вы приходите в инвестирование надеясь на удачу, то лучше идти в казино. А инвестирование оставьте профи, которые владеют холодным расчетом и рационализмом.

О других правилах риск-менеджмента мы поговорим в следующих публикациях.